Monachium było siedzibą królów Bawarii do 1918 roku. Miasto było świadkiem niepokojów politycznych w postaci niemieckiej rewolucji listopadowej wydarzeń, które doprowadziły do proklamowania w roku 1919 socjalistycznej Bawarskiej Republiki Rad. W 1923 r. miał tu miejsce pucz monachijski Hitlera. Od 1933 r., czasu, gdy Hitler objął w Niemczech władzę, Monachium stało się ideologiczną stolicą nazistów. Tutaj również antynazistowska grupa studentów Biała Róża pod wodzą rodzeństwa Scholl prowadziła pokojowy opór przeciwko nazistom. Gdy zakończyła się II wojna światowa, w konsekwencji licznych nalotów aliantów, większość historycznego centrum miasta była zniszczona.
Po II wojnie światowej Monachium w imponujący sposób odrodziło się. Wiele zabytkowych budynków odbudowano na podstawie zdjęć. Niektóre ruiny rozebrano, dając miejsce nowoczesnym budynkom. Stara część Monachium skupiona jest wokoło Marienplatz ze Starym i Nowym Ratuszem. Duży mechaniczny zegar (Glockenspiel) na wieży tego ostatniego, codziennie rozbrzmiewa swymi 43 dzwonkami opowiadając stare historie z życia miasta.
